กรณีบริษัท Holding Company ซึ่งเป็นบริษัทจำกัดที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย ถือหุ้นในบริษัทในเครือที่เป็นบริษัทที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย เป็นจำนวนไม่น้อยกว่า 25% ของหุ้นทั้งหมดที่มีสิทธิออกเสียงในบริษัทในเครือ โดยบริษัทในเครือไม่ได้ถือหุ้นในบริษัท Holding Company ไม่ว่าโดยทางตรงหรือโดยทางอ้อม
บริษัท Holding Company ต้องได้รับเงินปันผลจากบริษัทจำกัดที่ตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย ไม่ว่าจะเป็นบริษัทจำกัดทั่วไป บริษัทจดทะเบียน หรือบริษัทในเครือเดียวกัน หรือเงินส่วนแบ่งของกำไรจากกิจการร่วมค้าที่ประกอบกิจการในประเทศไทย
เงื่อนไขแห่งการได้สิทธิประโยชน์
บริษัท Holding Company ต้องถือหุ้นในบริษัทจำกัด ที่จ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลาไม่น้อยกว่า 3 เดือน ก่อนวันที่ได้รับเงินปันผลหรือเงินส่วนแบ่งของกำไร และถือต่อไปอีกเป็นเวลาไม่น้อยกว่า 3 เดือน หลังวันที่ได้รับเงินปันผลหรือเงินส่วนแบ่งของกำไรดังกล่าว แต่ไม่รวมถึงการเป็นหุ้นส่วนในกิจการร่วมค้า ไม่ต้องคำนึงถึงเงื่อนไขดังกล่าว
สิทธิประโยชน์ในการปฏิบัติตามเงื่อนไขแห่งการได้สิทธิประโยชน์
กรณีการปฏิบัติเป็นไปตามเงื่อนไขที่กำหนด บริษัท Holding Company ไม่ต้องนำเงินปันผลดังกล่าวมารวมคำนวณ กำไรหรือขาดทุนสุทธิเพื่อเสียภาษีเงินได้นิติบุคคลแต่อย่างใด
กรณีการปฏิบัติไม่เป็นไปตามเงื่อนไขที่กำหนด บริษัท Holding Company จะไม่ได้สิทธิประโยชน์ใด ต้องนำเงินปันผลหรือเงินส่วนแบ่งของกำไรดังกล่าวมารวมคำนวณกำไรหรือขาดทุนสุทธิทางภาษีอากรทั้งจำนวน
นอกจากนี้ บริษัท Holding Company ที่ได้รับเงินปันผลให้แก่บริษัทในเครือ ไม่ต้องถูกหักภาษีเงินได้ ณ ที่จ่าย ตามข้อ 5 ของคำสั่งกรมสรรพากรที่ ท.ป. 4/2528 ฯ ลงวันที่ 26 กันยายน พ.ศ. 2528